經濟日報 記者夏淑賢╱台北報導

台灣保德信人壽本周一（1日）截止投標，據悉，至少有台新金、第一金與聯邦銀三組買家出價，財務顧問高盛證券將採個別議價，由於決標並非採價格標，必須兼顧員工權益、後續增資準備等，金管會也開出多項審查原則，使得保德信人壽最終是否得以溢價出售的變數增加。

據了解，保德信人壽委託高盛擔任財務顧問，出價截止時間為本周一中午，目前已知呼聲最高、競標態度較積極的，有台新金、第一金與聯邦銀，均在期限內出價，但只有台新金發布重大訊息公告董事會決議參與標售。

依照遊戲規則，高盛並不需要告知出價的買家有多少競爭者，各家參與競標者因簽署保密協定，不得對外透露是否參與。據悉，目前各買家也還在等待高盛通知後續議價事宜，預期最快本周內有回應。不過，也有參加標售金融機構評估，以韓國保德信人壽出售作業，整整費時約三個月，台灣保德信人壽最終花落誰家，也不排除要等上一段時間才有明確結果。

據指出，台灣保德信人壽2019年底淨值90億元，今年第1季底降到近72億元，以韓國保德信人壽出售來看，是以淨值打折出售，售價淨值比0.8倍成交，因此台灣保德信人壽喊賣，一開始市場對其出售身價就以比照韓國案例而折價成交的預期較高，畢竟在國際會計準則新公報IFRS 17上路在即，潛在的增提準備金需求不小，加上將近千名員工有多少比率留任，也會占掉相當成本，因此保德信人壽最終是否能以高於淨值的身價出嫁，難度不小。

以目前已知三家潛在買家台新金、第一金與聯邦銀來看，都具有併購壽險、增加跨業綜效與獲利引擎的需求，但是否都有加價搶親的意願或能力，則見仁見智，市場傳出除了這三家可能還有別的神秘買家，台灣保德信人壽是否能有令人驚喜的賣價，值得關注。

另外據了解，原先被點名的玉山金、永豐金，最終未在投標行列。

保德信人壽標售案，是台灣金融市場沉寂已久再出現的出售案，近十年著名的保險公司出售案有南山人壽賣給潤成控股，中信金併大都會人壽、宏利人壽台灣分公司，紐約人壽賣給元大金等。