工商時報 彭禎伶

2021年初壽險保費應會暫時「凍漲」。低利率環境可能再持續一、二年，壽險責任準備金利率7月1日未「足額反應」市場利率，依公式計算，2021年初理論上還有降責準利率的必要，即壽險保費恐再漲5～10％，但據了解，金管會考量到保戶的感受及需求、壽險公司作業成本，目前傾向暫時先不動利率。

依保險局規劃，擬先觀望市場利率變化，且等待新回合生命表一起上路，屆時保費可能「中和」，不會漲價。

保險局局長施瓊華18日與多家壽險公司精算主管開會，傾聽各公司看法，大部分壽險公司表達今年7月1日所有保單改款，不僅降責準利率，還增加死亡保障門檻，保單才銷售不到三個月，現在又要再改款，相關作業成本過高，且不利市場穩定性，保戶觀感亦不佳。

同時保險局正在討論第六回合生命表，即保單計算死亡率及保費的重要依據，第五回合是2011年左右檢討完成，每十年要更新一次，第六回合生命表，將貼近現在國人平均餘命延長的事實，死亡保費可望降低。

壽險業者爭取若責任準備金利率要再次調整，應與第六回合生命表一起上路，各公司保單只要大改款一次即可，可大幅節省作業成本，同時第六回合生命表可折抵掉一部分降利率的衝擊。

原本保單責準利率多是一年檢討一次，但今年因為第一季新冠肺炎造成市場利率急降，業者建議新台幣保單責準利率應降2碼（1碼是0.25百分點），美元保單則降3碼，最終保險局考量到7月1日死亡保障門檻等新措施要上路，所以新台幣保單只降1碼，美元保單降2碼，等於還有1碼的空間未足額反應。

近來市場利率依舊維持低點，沒有反彈的跡像，依據公式，有壽險業者認為新台幣保單因較無投資工具可支應，建議明年初應再降1碼，但美元保單則可維持不動。

更多業者則是反應若第六回合生命表要公告，降責準利率建議一起上路，一次作業即可，保發中心亦建議明年初利率維持不動，保險局初步評估，可再觀察一段時間，明年初先不調整，等第六回合生命表再一起上路，避免再次出現保單停售效應，全案會作出詳細方案後，交由金管會主委黃天牧拍板。