工商時報 彭禎伶

台灣的銀行與保險公司能承受多大的風浪？金管會主委黃天牧10日透露，年底前會公布銀行及保險業壓力測試的「公版」指標，依據測試結果，讓金融業者自我修正，強化金融韌性，這次是保險業史上首次公版壓力測試，保險局與銀行局將會一起討論共通指標，測試結果預計2021年5月底前出爐。

國內銀行曾在2018年時有過一次公版壓力測試，當時的指標有台灣經濟成長率、失業率、房價、新台幣利率、台股及手續費收入；國外部分亦要測美國與大陸經濟成長率、美元與人民幣匯率、國外股市走勢等，並區分為「輕微情境」與「嚴重情境」。

資產達新台幣30兆元的壽險業，過去都是個別壓力測試或準備金適足性測試，2021年將進行首次的公版測試，保險局表示，重點會在「資金運用」上，所以有些指標會跟銀行局不同，如失業率、房價下跌等跟保險業的風險相關度會比較低，所以應會測匯率、利率、股市波動度等。

黃天牧表示，銀行與保險公司都有吸收社會大眾的資金，都應該自我強化金融韌性，尤其在低利率時期，除了平時的財務、業務指標，壓力測試是不錯的評估方式，但壓力測試未過關的銀行或保險公司，金管會大部分是輔導、提醒，希望其自我改善。

其中銀行壓力測試的重點主要在授信，會不會因外在環境變化產生逾放，所以經濟若衰退、失業率大增、股市重挫，都會影響客戶還款能力，另外就是測利率下跌，淨利息收入就會減少，還有手續費收入減少時，銀行的財務指標或如何變化。壽險業則主要會放在利率變化對投資的衝擊，匯率升值時的匯損壓力，股市若重挫的影響性，再者就是壽險業九成以上的國外投資是美元計價，因此美元匯率與利率走勢也是壓力測試的重點。

金管會預計2020年底前會公布公版壓力測試的可能指標，要求銀行與保險業以2020年底的年度財報作壓力測試的內容，年報在3月底公告後，二個月內要完成壓力測試的試算結果，呈報金管會。