工商時報 彭禎伶

中央銀行今年已升息2碼（1碼是0.25百分點），壽險保單分紅利率亦已拉上1.38％，是2015年10月以來的七年新高，比去年同期增加57個基本點（1點是0.01百分點），若央行第四季再升息半碼，明年1月保單分紅利率即可望創14年新高。

保單分紅利率是強制分紅保單的分紅依據，當此利率高於老保單預定利率時，保戶才可望分紅，但目前都還遠低於當年的保單利率，可能要回升到4％以上，才有機會分紅。

不過，壽險業11月已有公司依保單分紅利率，亦即以台灣銀行、第一銀行及合庫銀行二年期定儲利率計算出的利率，作為新台幣保單升息的依據，將停售保單宣告利率拉上1.38％，若利變保單預定利率僅0.75％或1％，則保戶即有機會拿到保價金乘上0.63％或0.38％的回饋金。

保單分紅利率從2009年1月跌破2％，直接降到1.15％後，已經14年未曾回到2％以上，在2009年3月到10月，即金融海嘯後一年，及2020年4月到今年3月，即新冠肺炎疫情期間，都是低於1％，亦代表定存族利息收入低點。

今年各國央行因要對付通膨問題快速升息，亦拉動銀行定存利率往上，分紅利率拉高到1.38％，若第四季央行再升息半碼，保單分紅利率即可望突破1.5％，創2009年1月以來、14年的歷史新高，也代表這14年來，二年平均定存利率從未超過1.5％，最高一次是2011到2015年時的1.42％。

利率急速回升，壽險公司也要調整相關宣告利率，以回饋保戶，並避免舊有利變保單因已過解約限制期，出現大量解約潮，即保戶投保逾六到七年後，解約已不用扣解約費用，若宣告利率太低，即可能出現大量解約，改投新保單或轉往定存。