工商時報 戴瑞瑤

美國持續升息，美債殖利率高檔，加上金融市場波動，今年銀行通路賣投資型保單縮手，改賣美債，壽險公司尋求新策略，投資型保單市占第四大的富邦人壽，今年目標轉往睽違十年沒賣的分紅保單，7月順利賣超過投資型保單。

受到美國升息影響，資金轉往高殖利率的美債，且金融市場波動，也導致投資型保單帳戶單位淨值上下波動劇烈，由於投資型保單難賣，富邦人壽策略轉換，改主推逾十年沒有銷售的分紅保單，為國內大型壽險中首家改推分紅保單的公司，多家壽險也正觀望富壽的銷售情況。

由於富壽在投資型保單市占於前五大行列，今年多仍維持單月投資型保單賣30億元水準，7月投資型保單新契約保費30.6億元，比去年同期的25.8億元、年增19％。但富壽7月分紅保單新契約保費已超過投資型保單，達到36.7億元，較6月增加26％，3月開賣到7月底約83.1億元，佔富壽前七個月新契約保費約14％，提前達成「年底前達新契約保費比重1成」的內部目標。

投資型保單難賣，主要呈現在銀行通路縮手。過往銀行通路以賣投資型保單為大宗，去年1月銀行通路銷售投資型保單高達315億元，去年上半年每月多維持在百億元之上，但今年上半年每月賣不到70億元，1月甚至只有30億元，5月、6月投資型保單搶購潮時，銀行通路僅賣出46億元、52億元。

壽險自家業務員賣投資型保單，過往每月多維持百億元，今年上半年雖受金融市場波動影響，但壽險自家通路除1月賣83億元外，2月開始順利回到每月百億元以上的銷售，5月增加到152億元，6月更大幅增加到287億元，顯見5月～7月這波投資型保單搶購潮，主要是由壽險自家業務員撐場。